vnsc3775威尼斯城官网-vnsc5858威尼斯城官网-首页

  • 在线留言
  • 存眷我们
  • 走进同宸
  • 0794-8232227
  • 中国信贷早期“拓荒者”:50后海归精英,从卖房苦撑到赴美上市,他为何走了17年?

    时间:2017-07-25  阅读数:2405

    2000年,在中国信贷的荒原之上,王征宇作为“拓荒者”回国。


    他看中了中国信贷市场的3大空白:征信、信用评分系统、信贷业务,并按照这条轨迹,迈上了征途。


    他一直裹挟在时代潮头之中,经历着中国征信和消费信贷缓慢崛起,也见证了一个时代的变迁与跌宕。


    从拓荒者,到成功上市,这条漫漫征途,他一走就是17年…


    01 归国


    王征宇感觉自己又饿又累。


    他已连续两周没有完整睡过觉,只能抽空吃几口饭。


    在安插精美的房间里,坐满了西装革履的华尔街投资人们,一道道美食端了上来——热汤、培根,还有饭后甜点草莓芝士蛋糕。


    一桌子人优雅地用餐,时不时抛出几个尖锐犀利的提问。


    尽管又饿又累,王征宇却不允许自己出一丁点错。


    “对每个问题,说法都是事先规定好的”,王征宇在两周的时间里,经历了车轮战般的早餐会、午餐会,他却没有时间碰食物。


    他每次都需要在投资人优雅进餐的过程中,回答投资人的轮番轰炸的提问和质疑,“每小时换一个地方”,一遍一遍重复地讲。


    —天车轮战结束后赶往机场,飞机从美国西海岸的晚上九点起飞,落地东海岸时,是当地早上六点,新的车轮战再次开始。


    在两年多里,向纽交所提了交9次上市申请书之后,王征宇终于走到了这之后一环——路演,向美国、新加坡、香港等全球各地的投资人卖出信而富约15%的股票。


    两周超负荷奔波的“提线木偶”式路演,就如“上紧的发条”一般,让他神经高度紧张,他甚至能听到发条咯吱咯吱的紧绷声。


    哈佛商学院有一个经典案例,年年都让学生们讨论:如果让你坐着时光机倒回2000年,面对庞大的中国金融业,你会不会参与?


    大部分学员的答案是“会”。


    在美国,90年之后,信贷市场已蓬勃发展。


    而此时的中国,仍然处在一片蒙昧、混沌未开、一张信用卡都没有发出去的阶段,一片巨大的空白市场,正在逐渐醒来,暗暗涌动着无数个长出伟大企业的机会。


    如果美国的现今,是中国的明天,那么有三件事,一定可以做,就是:征信、信用评分系统、消费信贷。


    而这个有名案例,写的就是信而富。


    同样,王征宇当时也看到中国巨大的缺口而回国。


    王征宇,50后,中文系本科毕业。


    90年代初,在上海那波有名的出国潮中,他以30岁左右的“高龄”前往美国留学,在那个大都人一穷二白的年代,王征宇不客气评价,“美国只是尺寸大一点儿的上海”。


    从伊利诺伊州大学统计学博士毕业之后,他直接成为Sears集团数据主管。


    “如果你是学统计学的,懂信用评分模型,当时你在美国工作就是随便找,此刻也还是随便找”,王征宇回忆,当时信贷发达的美国,他们是“紧俏品”。


    芝加哥的别墅,优渥舒适的生活,体面高薪的工作,王征宇迅速完成了幸福人生的标配。


    而后,他感觉到乏味。


    “他是一个天才型精英,他做什么都比较容易,普通的成功,已无法满足他”,和王征宇同事多年的信而富风险打点副总裁吕宇良称。


    而此时的中国,一个巨大的机会向他招手:国家需要建设史上第—个征信系统,国家需要掌握技术的顶端专家回国。


    2001年,王征宇就这样带着十几位与他背景相似的博士,回国了。


    彼时人行刚刚在创立第—代征信系统,尚无几人传闻过“征信”两字,王征宇却在受邀的讲座中,面对将办公室塞得满满当当的听众,画出“长城一般宏伟、集成电路图一般复杂”的征信系统框架图。


    但此时的中国,还没有做好准备,似乎并未打算将征信开放给民间。


    “当时很多征信工作,都是公益性的,并没有工资”,王征宇卖掉了美国的别墅,拿这50万美金给员工发工资。


    和王征宇一起回国的博士们,一个接一个黯然返回美国。而此时的王征宇,对中国的信贷发展,依然充满了信心。


    “Never show your surprise,Never lose your cool(荣辱不惊,云淡风轻)”, 这是王征宇的信条。


    他带着书生的高冷和孤绝,面对任何意外,都依旧云淡风轻。


    02 寻路


    美国东部时间,4月28日上午。


    王征宇穿着标准的华尔街着装,黑色西装,配白衬衫加领带。


    他站在一个空旷的纽交所大厅中,看不到人群,听不到呼声,他只看见大厅所有的柱子上,都挂着“信而富”蓝色的旗子。


    上市敲钟,恐怕是所有创业者的终 极梦想,曾经在无数暗夜梦回,都渴求出现的命运时刻。


    但此前两周的路演,已经把他透支殆尽,这个时刻到临之时,他反而安静如常了。


    他突然看见,前方升起了中国国旗,被蓝色海洋包裹的那一抹红,分外显眼。


    纽交所升起中国的国旗,除了向中国市场示好,也因为信而富是今年纽交所第—个中国赴美上市企业。


    王征宇一下失控了。


    他以前看到运带动夺冠后,看到国旗一挂,就双目含泪,他不理解。如今,同样场景他遭遇时,冲击之强,超过他的想象。


    “他像回到了十几年前”,吕宇良说,此时,所有人已忘了,王征宇是一个年过六旬的老人。


    十多年前,征信之后,王征宇迅速找到了可做的第二件事情——信用评分系统。


    当时,FICO也刚刚进入中国,在王征宇看来,这是强大劲敌。


    “可惜他们的销售,并不太懂技术”,王征宇轻笑,他带团队做了一个简单系统,靠“会动的PPT”的来完整阐述他的理念,击败FICO,拿下了银行的项目。


    此后,王征宇势如破竹,拿下了国内银行信用卡评分系统的半壁江山。


    然而,这离他真正想做的事情,依然差距甚远。


    某种程度上说,银行过于强势,作为“技术和系统供应商”的乙方,话语权太少,且不受重视。


    王征宇数年前尝鲜测过16型人格,结果是极端理性的“建筑师型”:“INTJ”,这四个字母分别代表“内向、直觉、理性、判断”。


    建筑师人格内心深处对于所有的规则和限制都会反复质疑,这说明了王征宇为何极度理性的同时又是个冒险主义者。


    他是50后没错,但他是十几年来每天只睡三四个小时、考了潜水证又玩越野、热爱新鲜事物又精力过度旺盛的“老男孩”。


    信用评分系统成就,依然无法满足王征宇,只剩下一件事——消费信贷了。


    2005年,王征宇到美国融了一笔钱,开始做信用卡发卡代办代理。业务刚刚发力,2009年监管政策一来,代办代理业务如同此刻的校园贷一样,一夜消失。


    归国十年,王征宇第—次陷出神茫之中。


    对于信而富来说,团队阵容豪华,包括Zopa的投资人和美国Prosper的投资人等华尔街大佬,都成为他的股东,资本雄厚——而他历经十年,却依然不见起色。


    王征宇开着车四处越野,新疆沙漠,西藏无人区,“狮背”江西上饶月亮山——他开着车,冲上山顶,一条羊肠小路两边,是百丈悬崖。


    “越野难度不大,挑战心理极限,难度在于内心承受力”,他用这种方式训练自己的心智和胆子,“为人所不为,不是大胆,而是信心。”


    路再险,只要有了斩断退路的决断和意念,又有何惧?


    03 征途


    敲钟前,王征宇按惯例在纽交所的黑皮本上签名,本子里有太多他偶像的名字。他花了17年,终于与他们站到了一起,将信而富带到了这个全球企业的奥林匹克赛场。


    但他却仍然只能遥望偶像的背影。


    和A股不同,纽交所是个实力悬殊的赛场,少数头部企业拥有极高的股价,大部分的企业都被埋没在泱泱众股中,股价常年在低处盘旋震颤。


    末从头至尾的时刻到来。


    王征宇按下按钮,“当当”之音响彻大厅。对于企业家来说,这恍如天籁之音。


    在欢呼和掌声中,王征宇举起双手向众人致意。


    难得,他露出了笑容,17年的艰难和曲折,似乎都为了给自己授予这枚勋章。


    信而富在2010年开始做“生活贷”,4年间“此外机构每年翻几番,我们增长20%、30%”。


    那时窗户外面已是万马奔腾。


    2013年,余额宝的横空出生避世,互联网金融的时代开场。


    首先上场是P2P军团,大家都在跑马圈地,喊打叫嚣之声不绝入耳,随后,消费金融大军来袭,行业厮杀成海。


    王征宇恐怕是中国市场的另类,他保持这自己的步调不乱,不紧不慢。


    “我这段时间在干什么?我在收集数据,打磨我的风控模型”,王征宇花了数年的时间,用数据不断验证、迭代模型。


    “如果你也在美国那么一个成熟的市场中待过数年,你就知道国内1.0、2.0阶段的消费信贷,他们的未来在哪里”,他坚信,金融的核心,就是风控,金融是一场马拉松,比的绝不是爆发力,而是持久力。


    他坚持自己底线和速度,但逐利的资本,和残酷的现实,未必同样善意。


    直到此刻,了解王征宇的人,对于他这个“商人”的身份标签,依旧模糊难辨。在他们眼中,王征宇依然是17年前,意气风华的归国博士,依然保留着精英的清高和内敛,“有些事情他做不来”。


    直到2014年,王征宇还会亲自上阵写代码,到夜里三四点,旧部兼“学生”吕宇良看不下去,辞去银行工作回到信而富帮忙。


    王征宇并不善于表达情感,只能用某种含蓄的方式,来回报这种惺惺相惜。


    王征宇就等待在吕宇良办公室外,直到他下班,然后在凌晨空旷的上海,驱车两个小时,将吕宇良送回家。


    “他是一个极为顾惜羽毛的人,利率坚决不破国家规定24%的线,他和其他金融从业者不太同,他不是利益熏心的商人”,央行的相关负责人陆严寒(化名)如此评价王征宇。


    就是背负着“天生我才”的使命感,让王征宇一生难释重负。


    信而富需要融资之时,都不是王征宇去谈,而是CFO出头具名,“他是一个文人,不适合谈钱”,陆严寒称。


    信而富的股东中,并没有中国的资本,“华尔街的资本,更为沉着”。


    “我们去努力改变世界,获得回报只是顺便的事情吧?”在他价值观里,赚钱是顺便的事,而非目标或方向。


    多年以来,三轮融资,加上上市,他一直也没有爆发式的赚到很多钱。


    信而富的战略是“low and grow”,在保持小额、低息的情况下,追求借款人的复借率和长远发展。


    这就是王征宇——站着赚钱还不算,风度不能失,发型不能乱。


    04 终点还是起点?


    “你有没有顶峰之感?”


    面对一本财经的提问,王征宇摇头。


    上市敲钟的那一刻,他想到了登山的经历。


    他爬到了半山腰。


    他回头,仿佛会当凌绝顶了,后面有无数跟随的人。


    他再抬头,发现离山顶,依然有漫漫长路,且前行者无数。


    敲钟的一刻,他仿佛觉得自己在半山腰,后有追击者,前有先行者。


    “这不是终点,而是一个新的起点”,王征宇说得没有错,华尔街让他猝不及防。


    信而富原定的发行价也不高,但在4月28日晚即将挂牌之际,信而富突然下调其发行价,终从每股10美金跌至6美金。


    信而富上市当天的庆功宴上,王征宇鼓励大家:“我们如果软弱,不一步一步把企业业绩做起来,连资本市场都会欺负你”。


    这大要是这位书生,唯—的一次失去了“荣辱不惊,云淡风轻”。


    因为信而富的破发和第—季财报,媒体一直解读不断,负面多于正面。


    “我告诉投资人说,上市估值高一些低一些都没有关系,估值从任何时间上看,对比未来,都是被低估的”,王征宇在媒体的发布会上,祈求媒体对信而富多一些耐心和等候,“它就像一个Baby,请给它时间成长”。


    而此时,信而富的股票正在强势回归,一日涨幅高达13%。


    王征宇不由得想起不久前,他去江苏越野,开着他橙色的牧马人,按他一贯地剑走偏锋往公路边陡峭的山坡去冲——哐当一声,车翻了,车轮底朝天地指向天空,他跟车子一样头朝下。


    但他没有受伤,也并不太慌乱。


    他在策动车子之前,总是扎好了安全带,他要“突围”,但他早就想过了翻车的一刻。


    没什么大不了,把车子翻正,前路遥遥,再次出发。


    17年前,王征宇穿着白色的衬衫回国。


    17年后,这位博士穿着黑色西装,站在纽交所,接受掌声和资本的挑战。


    如今的他,反而站得更加笔直——面对重压,一些人会弯腰,一些人会把脊背化为钢铁。

    版权所有 Copyright?(2017) vnsc3775威尼斯城官网  地址:江西省抚州市临川区金风路268号  存案号:

    技术支撑:

    vnsc3775威尼斯城官网|vnsc5858威尼斯城官网

    XML 地图 | Sitemap 地图